Omdia Watch：全球经济衰退对电信运营商意味着什么？
Omdia 预测，2021-2027年期间，电信行业总收入（包括移动和固定宽带服务）将从 1.1万亿增至万亿 1.3 万亿美元，复合年增长率 (CAGR) 为 2.2%。然而，许多经济学家和其他金融专家预测，高通胀和利率上升将导致全球经济衰退。上一次全球经济衰退发生在 13 年前，即 2007-2009 ，但我们对这次衰退对电信行业的影响知之甚少。本文讨论了经济衰退对全球电信收入和市场竞争的潜在影响。
过去的经济衰退：新的市场条件意味着历史只能提供有限的洞察力
上一次全球经济衰退期间的电信行业与今天完全不同：2007 年，移动人口渗透率刚刚超过 50%，第一部 iPhone 也是刚刚上线——一年后应用商店上线了。宽带家庭普及率仅为 20%； DVD 销量达到顶峰； YouTube 才诞生两年。
最近的相关分析涉及 2010-12 的欧洲主权债务危机；在此期间，多个欧洲国家面临违约风险，欧盟 GDP 增长转向负数（见图 1）。在此期间，移动收入大幅下降，2013 年 下降了 10%。但这不仅仅与经济有关。国际漫游费用降低，以及由于移动应用程序的竞争导致传统移动语音和短信收入整体下降，产生了巨大影响。在欧洲之外，巴西金融危机 2015-16 期间的数据也显示出对移动收入的负面影响，但影响较小（2016 同比下降 2.1 %）。
1。图 1：GDP 与移动收入增长对比 – 欧盟 – 2008-21
来源：Omdia
因此，根据历史数据，很难有信心地说经济衰退将对当今的电信市场产生什么影响。移动和宽带服务现已成为必不可少的公用事业服务，这种依赖将为电信市场在潜在的金融危机期间带来一定的弹性和恢复力。
与固定宽带市场相比，消费者支出紧缩将对移动市场产生更大的影响
然而，电信行业也难逃一劫。为了减少开支，消费者和企业可能会更换服务提供商和 / 或关税。例如，为了省钱，人们会选择更便宜的套餐，牺牲移动数据配额并改用 Wi-Fi。移动 ARPU 预计将加速下降，尤其是在用户主要采用预付费和包月滚动 (每月滚动) 资费的市场。由于运营商 5G 收入模式受到影响 （，部分原因是消费者不愿购买新的 5G 手机 ） ,5G采用和网络部署可能会放缓。一些运营商可能会放缓 5G投资，转而扩展光纤网络。
固定宽带市场可能会更具弹性和弹性，其 ARPU应该保持稳定，但不会像2021年那样增长。正如我们在 COVID-19 期间所看到的，在经济低迷期间，人们往往更多地呆在家里，因此花更多的时间使用宽带服务。例如，在2007-2009年大衰退（大衰退）期间，美国付费电视收入稳步增长。如果网络建设投资得以维持，向光纤的转变可能会继续以同样的速度进行。此外，光纤服务供应过剩的国家和地区可能会出现一些市场整合，例如英国和德国。
经济衰退将加速传统企业连接业务的侵蚀
在 B2B 领域，随着公司削减运营成本、裁员或完全关闭，我们可能会看到全球市场出现一些萎缩。随着企业削减预算和生产力下降，一些 5G 专用和公共网络项目将被搁置，特别是在制造和运输行业。
部分企业可能会回归远程工作模式以降低成本，这将阻碍企业责任宽带业务的增长，并进一步加剧对 MPLS 和其他私有 WAN 服务的需求侵蚀。如果没有连接以外的服务（，例如安全、托管云、专用网络和客户 / 员工体验），运营商将遭受巨大损失。然而，拥有这些能力并不能保证成功，因为在面临更严峻的经济条件时，公司将重新审视现有合同并改变要求和预算预期。
预计剥离和外包活动也会增加。这将为技术服务的潜在买家创造机会，以低价收购公司、扩大能力并赢得新合同；沃达丰拟出售其物联网业务就是一个例子。对于买家来说，在经济低迷时期采取积极的做法可以带来长期投资回报，但获得投资资金可能很困难。
发展中市场面临更大风险
发展中市场比成熟市场更容易受到通货膨胀的影响。不断上涨的燃料价格使非洲的零工经济陷入停滞。如果发生全球衰退，将会给发展中经济体带来严重后果。这也将对全球电信市场产生负面影响，因为这些地区是主要的增长引擎。例如，中亚 和 南亚、拉丁美洲 和 加勒比海、中东 和 非洲和东欧占新固定宽带收入增长的三分之三过去的一年。四分之一（参见图片 2）。固定移动替代趋势将更加突出，阻碍固定宽带的增长。发展中市场对金融危机的反应也更为激烈，因为客户没有签订长期合同。
成熟市场受到的影响较小，因为增长不那么高，收入变化也不是那么突然。在线和移动互联网服务已经完善，并且经常被客户 — 使用，他们在整个 COVID-19 大流行期间严重依赖这些服务。正如我们在美国看到的那样，竞争可能会加剧。在美国，T-Mobile 等运营商利用不断上涨的通货膨胀来区分其产品。消费者将对降价和长期固定价格保证更加敏感。
2。图 2：按地区划分的固定宽带收入
重新思考电信业务的商业模式
颠覆性创新往往发生在充满挑战的时期。有一些强烈的迹象表明电信行业正在发生变革，而全球经济衰退可能会促进这一变化。
不断加剧的通胀和加息政策无疑会推动运营商降低成本，而要认识到提高运营效率非常重要。基于云的网络架构和技术（例如 open RAN ）有望帮助运营商更灵活、更高效地运行网络。然而，这主要有利于没有传统基础设施的新兴运营商，例如 DISH、1&1 Drillisch 和 Rakuten Mobile (Rakuten Mobile)。资金压力也可能进一步推动数字化转型，转型取得良好进展的运营商将拥有竞争优势。在固网领域，全光纤网络的能源和成本效益应有助于维持运营商对 FTTH 网络部署的持续投资。
最终的经济衰退可能会为几乎完全依赖云技术的新一代移动运营商的出现创造机会。较低的准入门槛以及来自 Amazon、Google 和 Microsoft Azure 等超大规模科技公司的大力支持可能会促进 开放 RAN 部署。每个人都将关注采用开放式RAN的先驱者如何在经济衰退的环境中取得成功，以及他们获得的运营成本效益是否会转化为更大的竞争和更低的产品价格。
